[1]高扬,梁进.连续支付美式分期付款期权的计算[J].哈尔滨工程大学学报,2008,(12):1352-1355.
 GAO Yang,LIANG Jin.Valuation of American continuous-installment options[J].hebgcdxxb,2008,(12):1352-1355.
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连续支付美式分期付款期权的计算(/HTML)
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《哈尔滨工程大学学报》[ISSN:1006-6977/CN:61-1281/TN]

卷:
期数:
2008年12期
页码:
1352-1355
栏目:
出版日期:
2008-11-25

文章信息/Info

Title:
Valuation of American continuous-installment options
作者:
高扬梁进
同济大学,数学系,上海,200092
Author(s):
GAO YangLIANG Jin
Department of Mathematics,Tonji University,Shanghai 200092,China)
关键词:
分期付款期权连续支付美式分期付款期权最佳终止边界最佳实施边界变分不等方程
分类号:
F830.9
文献标志码:
A
摘要:
为了研究连续支付分期付款美式期权的定价问题,以看涨期权为例,采用对冲的方法建立了此类期权定价的偏微分方程模型.模型中的方程是一个非齐次的Black-Scholes方程,其非齐次项为期权的分期付款率.根据金融意义,连续支付分期付款美式期权的定价问题是一个自由边界问题,含有最佳终止边界和最佳实施边界2条自由边界,从而把偏微分方程模型转化为相应的变分不等方程模型,然后用有限差分方法给出了此类期权价格的数值解,并分析了不同参数值的情况下最佳终止边界和最佳实施边界的位置及性质.结果表明看涨期权的最佳终止边界单调非减,而最佳实施边界则单调非增.

参考文献/References:

备注/Memo

备注/Memo:
收稿日期:2007—12—28.
基金项目:国家重点基础研究发展计划基金资助项目(2007C磷14903) 作者简介:高扬(1983一),男,硕士研究生,E mail:gaoshan— yangmick@126.com;梁进(1958一),女,教授.
更新日期/Last Update: 2009-07-27